今日要闻

　　美国重要数据颁布 时隔3年重回“2字头” 9月降息稳了？股股飘

　　央视新闻报道，美国劳工统计局颁布数据显示，数放市超7月美国消费者价格指数（CPI）环比增长0.2%，量上最真实二战手机游戏经季节性调整前同比增长2.9%。涨两涨当月，红游剔除波动较大的镜板食品和能源价格后，核心CPI环比增长0.2%，块领经季节性调整前同比增长3.2%。股股飘数据显示，数放市超这是量上美国季调后CPI年率自2021年3月以来首次重回“2字头”，低于市场预期的涨两涨3%。数据颁布后，红游芝加哥商品交易所（CME）“美联储观察”的镜板数据显示，美联储9月降息25个基点的块领概率为63%，降息50个基点的股股飘概率为37%。

　　统计局：7月规模以上工业增加值同比增长5.1% 社会消费品零售总额增长2.7%

　　7月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.1%，比上月回落0.2个百分点；环比增长0.35%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长4.6%，制造业增长5.3%，电力、最真实二战手机游戏热力、燃气及水生产和供应业增长4.0%。装备制造业增加值增长7.3%，高技术制造业增加值增长10.0%，分别比上月加快0.4和1.2个百分点。7月份，社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%，比上月加快0.7个百分点；环比增长0.35%。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额32691亿元，同比增长2.4%；乡村消费品零售额5066亿元，增长4.6%。按消费类型分，商品零售额33354亿元，增长2.7%；餐饮收入4403亿元，增长3.0%。基本生活类商品销售较好，限额以上单位粮油、食品类，饮料类商品零售额分别增长9.9%、6.1%。

　　国家统计局：7月份商品住宅销售价格环比有所下降

　　2024年7月份，商品住宅销售价格环比下降，同比降幅整体略有扩大，其中一线城市二手住宅销售价格同比降幅继续收窄。7月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.5%，降幅与上月相同。其中，北京、广州和深圳分别下降0.5%、0.8%和0.9%，上海上涨0.2%。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.6%，降幅比上月收窄0.1个百分点。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.7%，降幅比上月扩大0.1个百分点。7月份，一线城市二手住宅销售价格环比下降0.5%，降幅比上月扩大0.1个百分点，其中北京持平，上海上涨0.1%，广州、深圳分别下降0.9%和1.2%。2、三线城市二手住宅销售价格环比均下降0.8%，降幅均比上月收窄0.1个百分点。

　　猴痘变异株引发病例激增 世卫组织拉响全世界最高级别警报

　　世界卫生组织（WHO）总干事谭德塞召开发布会，宣布正在非洲迅速蔓延的猴痘变异株疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”——这也是《国际卫生条例》框架下的最高级别全世界疫情警报。谭德塞暗示，今年迄今为止报告的病例数已经超过去年总数，感抱病例超过1.4万例，同时有524人死亡。

　　个人住房贷款首套房标准放宽：超20城按区认定住房套数

　　继“认房不认贷”后，各地首套房的认定标准正逐步放宽，全国超20城按区进行住房套数认定，此外部分城市出台政策：将住房挂牌计划出售，套数即可相应核减。

　　巴菲特持仓报告出炉：大砍3.89亿股苹果股票 增持安达保险、西方石油

　　今年二季度伯克希尔总共减持10只证券，其中砍仓最狠的自然是苹果公司，直接从7.89亿股直接降至4亿股。另外，美国云计算公司Snowflake，以及媒体集团派拉蒙环球也是报告期内唯二遭到伯克希尔清仓的股票。另外，第一资本金融公司、硬面地板及相关配件零售商Floor&Décor、油气巨头雪佛龙、通讯巨头T-Mobile也遭到巴菲特不同程度的减持。最后值得一提的是，虽然13F表里没有显示，但按照过去几周的监管文件，伯克希尔在三季度也开始抛售第二大持仓美国银行，近一个月减持了9000多万股。在增持方面，巴菲特在二季度继续增持西方石油，以及上个季度才首度披露的“奥妙持仓”安达保险。之前多次报道过的套利交易天狼星XM继续获得增持。报告期内，伯克希尔新进了两家公司的仓位，分别是美国最大美妆零售商Ulta美妆，以及航空航天和电子公司HEICO。

　　机构观点

　　华鑫证券：2024年迎AI眼镜发展年，中外企业积极加码

　　华鑫证券研报指出，2024年迎AI眼镜发展年。企业端，中外企业积极加码，Meta、Apple、微软、Rokid、华为、字节跳动、小米、XREAL、雷鸟创新等产品端已初见成效；从应用端看，MR偏向2B2C，AI眼镜偏向2C，两者在应用场景上有望相互补充。AI眼镜助推消费电子板块后，传媒应用有望接力，可关注体育赛事、文化科普或娱乐。

　　东吴证券：逆变器毛利率稳定，享受新兴市场光储需求爆发

　　东吴证券研报指出，逆变器毛利率稳定，享受新兴市场光储需求爆发。逆变器具备消费属性和品牌效应，其质量、安装便利性等比价格更为关键，逆变器和经销商强绑定，形成先发的渠道布局，通过后端的技术办事和保护办事等增强黏性，因而毛利率一直相对于稳定，判断新兴市场毛利率高于国内、低于欧美，大部分处于25%—35%之间。

　　山西证券：关注资本市场改革推进下政策对券商业绩的影响

　　山西证券暗示，投资业务是摆布券商业绩的重要因素，固收投资业绩成为支撑券商自营业务表现的主要原因，同时证券公司业绩表现分化，部分证券公司通过合理调节投资比例，优化投资策略，证券投资收益同比增长。近期二级市场成交量活跃度有所下降，但部分证券公司表现活跃，随着资本市场改革政策的逐步落地，建设一流投资银行的政策导向下，证券公司以并购重组拓展业务规模和覆盖，进一步提升办事能力，建议关注部分券商并购重组进展以及上半年业绩超预期可能。

　　中信证券：找寻中国市场的高收益资产

　　中信证券研报暗示，2024年以来，债券市场资产荒愈演愈烈，随着利率行至较低水平，流动性产生的收益较年初已有大幅压缩，进一步下行空间较为有限。往后看，我们判断市场利率已进入窄幅波动阶段，以流动性溢价赚取资本利得的空间较为有限，下一阶段信用市场票息策略更为占优。对比中国市场中高股息与高票息的投资差异，梳理各类高票息债券板块配置性价比。综合而言，我们认为现阶段债券市场中各板块性价比由高至低依次为中资离岸债、民企债、城农商行二永债、区县级城投债、超长期国债与地方债。

　　国金证券：下半年医药特别是院内药品器械增速复苏趋势明显

　　国金证券暗示，从已披露中报看，创新药企业整体业绩向好趋势明显，百济神州、和黄药业、信达生物等部分药企核心品种销售表现亮丽。上半年以来，创新药鼓励政策陆续落地，此时叠加业绩改善，同时考虑海外流动性变化趋势，我们认为创新药板块有望继续得到市场重视，出海授权和重磅创新将是最大的投资催化剂。同时，从业绩表现和景气度趋势看，下半年医药特别是院内药品器械增速复苏趋势明显，EPS增速改善是另一个医药板块投资的重要亮点，建议继续关注药品、器械、办事领域的景气度回升机会。

　　华泰证券：配网投资有望提速，配网侧具备三大发展机遇

　　华泰证券认为，国家能源局近日印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024~2027年）》，该《方案》再次明确了配网高质量发展的重点建设改造方向，同时对于任务推进给予了明确的时间要求，并将在2025~2027年间逐年开展评估工作，我们认为该方案对于深入推进配电网高质量发展任务的落地与提速具有重要意义。配网侧具备三大发展机遇：1）国内配网扩容，海外需求共振，带动一次设备供应商迎来高成长机遇。2）配网柔性化与数字化的升级需求。3）新型业态发展提速，对应需求侧储能、虚拟电厂等。